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区间震荡线DPO

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什么是区间震荡线

  区间震荡线,英文全名Detrended price Oscillator,缩写为DPO。1970~1980年代,沃尔特·巴塞特(Walt Bressert)将他对于衍生性期货商品,循环规则的研究心得,发表于期货商品杂志。虽然,这份研究报告,对目前的技术分析研究者而言,似乎太过于简单。但是,他已经把移动平均线,从传统的观念上跳脱出来。这个观点,逐渐被研究周期循环的学者采用。

  宇宙间的事物,是一种生生不息的循环,例如:四季的循环、日夜的循环、潮汐的循环、动物的冬眠……等等,都是人类可以预测的。然而宇宙间,仍存在着人类无法准确预测的循环。例如:天气、地震。这是因为很多周期长短不同的循环,错综干扰的交互作用,使得个别周期无法单独显现。

  巴塞特研究这种交互作用后发现,一个长周波包含了数个短周波。数个短周波的组合,构成一个长周波。观察短周波的运动规律,可以估计长周波峰谷出现的时机。例如:四个短期循环底部,构成一个长期循环底部。因此,DPO指标刻意忽略较长周期的波动,一方面可以减少周期干扰的混淆,一方面可以凸显个别周期的波动。

  一段周期的移动平均线,其周期的二分之一处,是价格重心的聚集点。以20天的周期为例,第10天是整段周期的重心平衡点。移动平均线的形状,很像一条波浪状扭曲的绳子,股价在这条绳子的周围,上下来回穿梭。如果消除扭曲的波动,将这条绳子拉平,重心平衡点视为图表上的0轴。把当日价格与重心平衡点间的差距,绘制于0轴的上下方。如此一来,可以更清楚的显现出短周期的高、低点。

  假设移动平均线是长周期的循环,股价波动是短周期循环。那么,大家可以发现,DPO指标为了避免长、短周期互相干扰,直接将移动平均线拉直后,当成0轴。然后依据Envelope轨道线的做法,在移动平均线(0轴)的上下方,以固定百分比的差距,设定两条上限和下限,代表股价的超买超卖界限值。

区间震荡线的公式概说

  1、MA=N天的移动平均值。

  2、DPO=CMX-MA (N÷2+1)。

  3、一般参数N设定为20天或28天。

  4、MADPO=DPOM日的简单移动平均值。

​ 其中,N=20或者28,M=6。

区间震荡线的指标剑法

  1、在0轴上方,设定一条超买线,DPO波动至超买线时,代表股价处于短期高点。

  2、在0轴下方,设定一条超卖线,DPO波动至超卖线时,代表股价处于短期低点。

  注意!不同股票的超买超卖界限值都不同,读者应观察其历史数据后,自行设定。

  3、DPO位于0轴上方,代表多头趋势。或者,DPO由负值向上穿越0轴时,视为买进讯号。

  4、DPO位于0轴下方,代表空头趋势。或者,DPO由正值向下穿越0轴时,视为卖出讯号。

“DPO+MADPO”的组合

1、DPO由下向上穿越MADPO时,形成金叉,是买入信号;DPO由上向下穿越MADPO时,形成死叉,是卖出信号。

2、股价创新低,而DPO未创新低,属底背离,是买入信号;股价创新高,而DPO未创新高,属顶背离,是卖出信号。

注意事项

1、DPO在低档出现第二次向上穿越MADPO时,股价上行幅度会较大

DPO在高档出现第二次向下交叉MADPO时,股价下行幅度较深

2、DPO与MADPO都在“0”值以上时为多方市场

DPO与MADPO都在“0”值以下时为空头市场

3、去势价格摆动差指数DPO的时间周期n所取的天数,决定了去势价格摆动差指数DPO所能研判的股价变化周期的长短;也就是说,只能确定n天以下周期的波峰与波谷;

4、去势价格摆动差指数DPO的另一种计算方法

是变作差为作商,指数以比率形式表示出来